Binance 与 Upbit 期货杠杆使用指南
在加密货币交易中，期货杠杆是一种强大的工具，允许交易者以较小的本金控制更大的仓位，从而放大潜在的盈利和亏损。 Binance 和 Upbit 作为领先的加密货币交易所，都提供了期货交易平台，并支持杠杆交易。 本文将详细介绍如何在 Binance 和 Upbit 上使用期货杠杆。
Binance 期货杠杆使用指南
Binance 期货平台提供了多样化的交易产品，旨在满足不同风险偏好和交易策略的需求。这些产品主要包括：
USDT 保证金合约： 以 USDT 作为保证金进行交易，盈亏结算也以 USDT 进行。这种合约类型的优点在于其稳定性，尤其适合习惯以美元价值衡量收益的交易者。它降低了因持有其他加密货币作为保证金而产生的价格波动风险。USDT 保证金合约涵盖多种加密货币，允许交易者参与不同资产的杠杆交易。保证金率和杠杆倍数根据不同的合约和风险等级有所不同，交易者应仔细评估风险，选择合适的杠杆比例。
币本位保证金合约： 使用加密货币（例如 BTC）作为保证金进行交易，盈亏结算也以该加密货币进行。这种合约类型适合长期持有该币种并看好其未来价值的交易者。当该币种价格上涨时，不仅交易盈利增加，保证金的价值也会随之增加，从而实现更高的收益。币本位合约通常提供反向合约，允许交易者在市场下跌时也能通过做空获利。同样，交易者需要根据自身风险承受能力选择合适的杠杆比例。
Binance Options（期权）： 是一种给予买方在未来特定日期或之前以特定价格买入或卖出标的资产权利的合约，但并非义务。期权交易允许交易者对未来价格走势进行投机，或对现有持仓进行风险对冲。与期货合约相比，期权的最大损失仅限于支付的期权费，而潜在收益则可能无限。Binance Options 提供了不同行权价和到期日的期权合约，供交易者选择。期权交易的策略较为复杂，需要交易者具备一定的专业知识。
1. 注册与身份验证
你需要在 Binance 注册一个账户。注册过程通常需要提供一个有效的电子邮件地址或手机号码，并设置一个强密码。为了保障账户安全，建议启用双重验证（2FA），例如使用 Google Authenticator 或短信验证码。
注册完成后，为了符合全球范围内日益严格的监管要求，你需要完成身份验证（KYC，Know Your Customer）。身份验证流程通常需要上传你的身份证明文件（例如护照、身份证或驾驶执照）以及地址证明文件（例如银行账单或水电费账单）。Binance 会对你提供的信息进行审核，以确保你的身份真实可靠。完成身份验证后，你才能进行更大额度的交易和提现操作，同时也增强了账户的安全性。未经验证的账户通常会有交易额度的限制。
进行身份验证有助于 Binance 平台打击洗钱和其他非法活动，并为用户提供一个更安全可靠的交易环境。
2. 开通币安期货账户
成功登录您的币安账户后，将鼠标悬停于页面顶部的“衍生品”菜单，在下拉菜单中点击“期货”选项。接下来，系统将引导您进入币安期货交易界面。首次进入需要激活期货账户，点击“立即开通”按钮，开始注册流程。
在开通期货账户之前，务必认真阅读并理解《币安期货交易服务协议》以及相关的风险提示。您需要完成一份风险披露问卷，该问卷旨在评估您对期货交易风险的认知程度，并确保您充分了解杠杆交易可能带来的潜在损失。请务必如实填写问卷，以便币安评估您的风险承受能力，确保您在充分了解风险的前提下参与期货交易。
您可能需要进行身份验证，以符合币安的安全标准和监管要求。身份验证过程可能需要您提供个人信息和上传身份证明文件，例如护照或身份证。完成身份验证后，您将可以开始使用币安期货平台进行交易。
3. 资金划转
在开始期货交易之前，必须先将您的数字资产从现货钱包转移到期货钱包。这个过程确保了您有足够的资金用于保证金和承担潜在的盈亏。
具体操作如下：
- 进入您的加密货币交易所或交易平台的期货交易界面。
- 寻找并点击“划转”或类似的按钮，通常位于期货交易界面的显著位置。
- 在划转界面，您需要选择要划转的数字货币种类。例如，如果您想用比特币（BTC）进行期货交易，就选择BTC。
- 接下来，输入您希望从现货钱包划转到期货钱包的币种数量。请务必仔细核对，确保输入的数量准确无误。
- 确认划转操作。交易所可能会要求您输入交易密码或进行其他安全验证，以确保资金安全。
划转完成后，您的期货钱包余额将会更新，您就可以开始进行期货交易了。请注意，不同交易所的界面和操作流程可能略有差异，请参考您所使用交易所的官方指南。
4. 选择合约类型
在币安（Binance）进行期货交易，理解不同类型的合约至关重要。币安提供了两种主要的期货合约类型，每种类型都有其独特的保证金机制和计价方式，适用于不同的交易策略和风险偏好。
- USDT 保证金合约: USDT 保证金合约以泰达币（USDT）作为保证金进行交易。这意味着您的盈亏都将以 USDT 结算。合约价值也以 USDT 计价，这使得计算损益变得相对简单直观。 例如，BTCUSDT 合约就属于此类，您可以使用 USDT 作为保证金来交易比特币期货。 由于 USDT 的价值相对稳定，USDT 保证金合约常被认为是风险较低的选择，特别适合对加密货币市场波动性较为敏感的交易者。
- 币本位保证金合约: 与 USDT 保证金合约不同，币本位保证金合约使用加密货币本身作为保证金。这意味着您可以使用比特币（BTC）、以太坊（ETH）等数字货币作为保证金来交易相应或其他的币本位合约。合约价值也以加密货币计价，例如 BTCUSD 合约。 这种类型的合约允许交易者通过持有底层加密货币来对冲风险，并有可能在市场上涨时获得更高的收益。 然而，币本位合约的盈亏计算相对复杂，需要交易者具备更深入的市场理解和风险管理能力。
选择合约类型时，务必考虑您的交易经验、风险承受能力和交易目标。 USDT 保证金合约由于其简单性和稳定性，通常更适合新手交易者。如果您是初学者，建议先从 USDT 保证金合约开始，逐步熟悉期货交易的规则和风险。而币本位保证金合约则更适合经验丰富的交易者，他们能够更好地理解和管理加密货币市场的波动性，并利用其对冲风险或寻求更高的回报。
不同的合约类型可能具有不同的杠杆倍数和手续费结构，请务必仔细阅读币安的相关条款和条件，以便做出明智的交易决策。 务必记住，高杠杆交易可能带来高回报，但也伴随着高风险。在进行期货交易前，请充分了解风险并做好风险管理。
5. 选择杠杆倍数
Binance 期货为用户提供了灵活的杠杆选择，范围从保守的 1 倍 (1x) 到极具进攻性的 125 倍 (125x)。杠杆本质上是一种借贷机制，它允许交易者使用比其账户余额更多的资金进行交易，从而放大潜在收益。然而，必须深刻理解的是，杠杆同样也会放大潜在的亏损。因此，在高杠杆交易中，即使是价格的小幅不利波动也可能导致快速的资金损失。
选择合适的杠杆倍数至关重要，这取决于个人的风险承受能力、交易经验和交易策略。对于初学者而言，强烈建议从较低的杠杆倍数开始，例如 5 倍 (5x) 或 10 倍 (10x)。这样做可以降低风险，并为交易者提供一个更安全的环境来学习和适应期货交易。随着经验的积累和对市场理解的加深，交易者可以逐步提高杠杆倍数，但务必始终谨慎评估风险。
例如，选择 5x 杠杆意味着交易者可以用 100 美元的本金控制价值 500 美元的仓位。如果价格上涨 1%，交易者将获得 5 美元的利润 (未考虑手续费)。相反，如果价格下跌 1%，交易者将损失 5 美元。高杠杆倍数，如 100x 或 125x，虽然可能带来巨大的收益，但也伴随着极高的风险，可能导致快速爆仓。因此，在选择杠杆倍数时，必须进行全面的风险评估，并确保资金管理策略能够有效控制潜在的亏损。
6. 下单
选择合适的杠杆倍数后，即可开始进行下单操作。币安 (Binance) 期货交易平台提供了多种订单类型，以满足不同交易策略的需求和风险偏好，允许交易者根据市场情况灵活执行交易。以下详细介绍各种下单类型及其应用场景：
- 限价单 (Limit Order): 允许交易者设定期望的买入或卖出价格。只有当市场价格达到或优于设定的限价时，订单才会被执行。限价单适用于希望以特定价格成交，并且对成交时间要求不高的交易者。 例如，交易者希望以低于当前市场价的价格买入，或高于当前市场价的价格卖出。
- 市价单 (Market Order): 以当前市场上最优的价格立即执行买入或卖出。市价单的优点是能够保证快速成交，但缺点是成交价格可能不如预期，尤其是在市场波动剧烈时。 适用于需要立即成交的交易者，对价格敏感度较低的情况。
- 止损限价单 (Stop-Limit Order): 结合了止损单和限价单的功能。用户需要设置两个价格：止损价 (Stop Price) 和限价 (Limit Price)。当市场价格达到止损价时，系统会自动挂出一个限价单，价格为设定的限价。止损限价单允许交易者在控制风险的同时，也能尽可能地以期望的价格成交。 然而，如果市场价格快速跳过限价，则订单可能无法成交。
- 止损市价单 (Stop-Market Order): 当市场价格达到预设的止损价时，系统立即执行一个市价单。与止损限价单不同，止损市价单能够保证成交，但无法保证成交价格。 在市场波动剧烈时，成交价格可能与止损价存在较大偏差。
- 跟踪止损单 (Trailing Stop Order): 一种动态的止损单，止损价格会根据市场价格的变化自动调整。用户需要设置一个跟踪幅度 (Trailing Delta)，当市场价格向有利方向变动时，止损价格也会随之调整，但当市场价格向不利方向变动时，止损价格则保持不变。跟踪止损单适用于在锁定利润的同时，又能让利润进一步增长的情况。 跟踪止损单的缺点是，在市场剧烈波动时，可能会被提前触发。
务必深入理解每种订单类型的特点和风险，然后根据您的具体交易策略、风险承受能力以及对市场行情的判断，明智地选择最合适的订单类型。 在实际操作中，建议您进行小额交易进行测试，熟悉各种订单类型的操作流程和潜在风险。
7. 仓位管理
在成功下单后，对仓位的持续监控和动态调整是风险控制的关键环节。市场瞬息万变，有效的仓位管理能够帮助交易者锁定利润，并在不利情况下控制损失。Binance 期货平台提供了一系列强大的仓位管理工具，旨在帮助用户实现更精细化的风险管理和收益优化。
- 止盈 (Take Profit): 止盈订单允许交易者预先设定一个期望的利润目标价位。一旦市场价格触及或超过该预设价格，系统将自动执行平仓操作，从而锁定既定利润。设置止盈位时，需结合市场分析、个人风险偏好以及交易策略，选择一个合理的价位，避免过早平仓错失更高收益，或过于激进导致无法达成目标。不同的订单类型，例如限价止盈、市价止盈等，可满足不同的交易需求和市场情况。
- 止损 (Stop Loss): 止损订单是风险管理的重要组成部分，用于限制潜在损失。交易者设定一个可接受的最大亏损价格，当市场价格触及或跌破该预设价格时，系统将自动执行平仓操作，以防止亏损进一步扩大。合理的止损位设置至关重要，过近可能导致因市场正常波动而被错误触发，过远则可能无法有效控制风险。止损位的设定应基于技术分析、波动率指标、以及个人的风险承受能力。同样，Binance 提供多种止损订单类型，如限价止损、市价止损、追踪止损等，以适应不同的交易策略和市场环境。
通过精心设置止盈和止损价位，交易者可以建立一套有效的风险控制体系，在波动的市场中保护自己的交易资本。务必根据自身的交易策略、风险承受能力和市场分析，灵活运用这些工具，实现风险与收益之间的平衡。
8. 风险管理
期货交易内含高杠杆特性，可能带来高回报，但也伴随着显著的风险，因此，有效的风险管理策略对于保护您的资本至关重要。在进入加密货币期货市场之前，务必充分了解并掌握以下风险管理技巧：
- 小额交易与资金管理： 建议采用保守的资金管理策略，避免一次性投入过多的资金到单笔交易中。通常，每次交易使用的资金不应超过总资金的一小部分，例如1%到5%。这有助于降低单笔交易失误对整体账户的影响，即使出现亏损，也能保持足够的资金进行后续操作。
- 多元化资产配置与风险分散： 将资金分散投资到不同的加密货币期货合约中，而不是集中于单一币种。不同币种的价格波动受市场因素的影响程度不同，分散投资可以降低因单一资产价格剧烈波动而造成的损失。同时，可以考虑将期货投资与其他类型的投资组合（如现货、稳定币等）相结合，进一步分散风险。
- 严格执行止损策略： 止损单是风险管理的关键工具。在每次交易前，务必设定合理的止损价格，并在交易平台设置止损单。止损价格应该基于您的风险承受能力、市场波动性以及技术分析等因素进行设定。当市场价格触及止损价时，系统会自动平仓，从而限制潜在的损失。定期审查和调整止损价格，以适应市场变化。
- 情绪控制与理性决策： 交易决策应基于理性的分析和判断，而不是受情绪波动的影响。恐惧和贪婪是交易者常犯的错误。避免在市场剧烈波动时做出冲动的交易决策。制定明确的交易计划，并严格执行，可以帮助您保持冷静和理性。
- 持续学习与知识积累： 加密货币期货市场变化迅速，持续学习是提高交易技巧和风险管理能力的关键。关注市场动态、阅读行业报告、学习技术分析、参加培训课程等，不断提升自身知识水平。同时，总结交易经验，分析交易中的成功与失败，不断改进交易策略。
Upbit 期货杠杆使用指南 (U Futures)
Upbit 交易所自身并不直接提供传统的加密货币期货合约交易功能。为了满足用户对期货交易的需求，Upbit 选择与专业的衍生品交易平台合作，用户可以通过 Upbit 平台跳转至其合作伙伴提供的 "U Futures" 平台进行期货交易。
U Futures 平台主要提供以 USDT 结算的永续合约交易，涵盖了包括比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) 在内的多种主流加密货币。永续合约是一种没有到期日的期货合约，允许交易者长期持有仓位，并根据市场波动赚取收益或承担风险。U Futures 平台旨在为 Upbit 用户提供便捷、高效的加密货币期货交易体验，同时也扩展了 Upbit 交易所的交易品类。
1. 注册与身份验证（Upbit）
与Binance类似，在Upbit上进行交易，首要步骤是注册个人账户并完成严格的身份验证流程（KYC，Know Your Customer）。这一流程旨在确保平台符合韩国监管要求，并防范潜在的金融犯罪行为，如洗钱和恐怖融资。用户需要提供包括但不限于身份证件扫描件、居住地址证明以及可能的视频验证等信息。成功完成身份验证后，用户才能充值、交易以及提现数字资产。
2. 开通 U Futures 账户
要参与 Upbit U Futures 的交易，您需要先开通一个 U Futures 账户。这个过程通常需要从 Upbit 平台内部跳转到专门的 U Futures 交易平台。在跳转后，您将会被要求阅读并同意一系列服务条款和风险披露声明，这些文件详细说明了 U Futures 平台的使用规则以及加密货币期货交易的相关风险。
仔细阅读这些条款和声明至关重要，因为它能帮助您充分理解交易的潜在风险，包括但不限于市场波动、杠杆效应以及清算风险。确认您已完全理解所有条款内容后再继续开户流程。账户开通可能需要您提供额外的身份验证信息，以便符合监管要求并确保账户安全。完成这些步骤后，您的 U Futures 账户即可激活，您可以开始进行期货交易。
3. 资金划转 (Upbit -> U Futures)
本节介绍如何将您的数字资产从 Upbit 交易所划转到 U Futures 账户，以便您可以在 U Futures 平台进行合约交易。请务必仔细检查以下步骤，确保资金划转的准确性和安全性。
具体步骤：
- 登录Upbit交易所账户： 使用您的Upbit账户名和密码登录Upbit交易所。
- 进入资金划转页面： 导航至Upbit交易所的“资产”或“钱包”页面，找到“划转”或类似的选项。
- 选择划转方向： 在划转页面，选择将资金从“Upbit交易所”划转至“U Futures”账户。
- 选择币种： 选择您希望划转的币种。U Futures支持多种主流加密货币，请确认您选择的币种与U Futures平台支持的币种一致。常见的支持币种包括但不限于：BTC、ETH、USDT等。
- 输入划转数量： 输入您希望划转的币种数量。请仔细核对数量，确保准确无误。注意，部分交易所可能对划转数量设有最低限额。
- 确认划转信息： 仔细检查划转的币种、数量以及目标账户（U Futures）。确认所有信息无误后，点击“确认”或“提交”按钮。
- 安全验证： 根据Upbit交易所的安全设置，您可能需要进行额外的安全验证，例如输入短信验证码、Google Authenticator验证码或进行人脸识别。
- 完成划转： 验证通过后，您的资金划转请求将被提交。通常情况下，资金会在几分钟内到达您的U Futures账户。
注意事项：
- 币种一致性： 务必确保您划转的币种与U Futures平台支持的币种一致。如果划转不支持的币种，可能会导致资金丢失。
- 最小划转数量： 某些交易所或平台可能对划转数量设有最小限额，请注意查看相关规定。
- 手续费： 资金划转可能涉及手续费，请提前了解相关费用标准。
- 网络拥堵： 在网络拥堵时，资金划转可能会延迟，请耐心等待。
- 安全风险： 谨防钓鱼网站和欺诈行为，确保您在官方网站进行操作，并妥善保管您的账户信息和密码。
通过以上步骤，您可以安全地将资金从Upbit交易所划转至U Futures账户，开始您的合约交易之旅。请务必仔细阅读并理解以上注意事项，以确保资金安全。
4. 选择合约类型
U本位合约（U-Futures）通常提供永续合约，例如 BTC/USDT、ETH/USDT、或其他基于稳定币的交易对。 永续合约的关键特性是没有到期日，这意味着交易者可以无限期地持有仓位，而无需像交割合约那样面临定期结算。 U本位合约使用稳定币（如USDT）作为保证金和结算货币，这降低了交易者因基础加密货币价格波动而产生的保证金风险。选择合适的合约类型取决于交易者的策略和风险偏好。永续合约适合那些希望长期持有头寸并从持续市场趋势中获利的交易者。
5. 选择杠杆倍数
U Futures 平台允许交易者根据自身风险承受能力和交易策略，灵活选择不同的杠杆倍数。杠杆倍数越高，潜在利润和潜在亏损都会相应放大。因此，对于初次接触 U Futures 或对合约交易不熟悉的交易者，强烈建议从较低的杠杆倍数入手。例如，可以选择 3x 或 5x 杠杆，以便更好地控制风险，逐步熟悉市场波动和交易机制。随着经验的积累和对市场的深入了解，再根据实际情况谨慎调整杠杆倍数。需要注意的是，高杠杆交易风险极高，务必充分了解其运作机制，并做好充分的风险管理措施，例如设置止损单，避免因市场剧烈波动而造成重大损失。选择合适的杠杆倍数是合约交易成功的关键因素之一，务必谨慎对待。
6. 下单
U Futures 提供多种下单类型，满足不同交易策略的需求。其中，常见的下单类型包括：
- 市价单（Market Order）： 以当前市场上最优的价格立即成交。市价单的优点是成交速度快，缺点是成交价格可能与预期存在偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
- 限价单（Limit Order）： 设置一个特定的价格，只有当市场价格达到或优于该价格时才会成交。限价单的优点是可以控制成交价格，缺点是有可能无法成交，尤其是在价格快速变化时。
除了市价单和限价单，U Futures 还可能提供其他高级下单类型，例如：
- 止损单（Stop-Loss Order）： 当市场价格达到预设的止损价格时，系统会自动以市价单卖出（做空时则是买入）。止损单用于限制潜在的损失，是风险管理的重要工具。
- 止盈单（Take-Profit Order）： 当市场价格达到预设的止盈价格时，系统会自动以市价单卖出（做空时则是买入）。止盈单用于锁定利润。
- 跟踪止损单（Trailing Stop Order）： 止损价格会随着市场价格的上涨而自动调整，确保在市场反转时锁定部分利润。
- 冰山委托（Iceberg Order）： 将大额订单拆分成多个小额订单，分批次执行，以减少对市场的影响，避免引起市场波动。
- 计划委托（Scheduled Order）： 在预先设定的时间执行交易，方便进行定投或自动化交易。
在下单时，请务必仔细阅读并理解各种下单类型的特性，并根据自己的交易策略和风险承受能力选择合适的下单类型。
7. 仓位管理
有效的仓位管理是加密货币交易中风险控制的关键一环。具体来说，它包括设置止盈和止损订单，以及持续监控仓位的变化，从而最大化盈利潜力并最小化潜在损失。
止盈止损设置： 止盈订单用于在价格达到预期盈利目标时自动平仓，锁定利润。止损订单则用于在价格朝不利方向移动时自动平仓，限制损失。止盈止损位的设置应该基于对市场波动性、交易策略以及个人风险承受能力的综合考量。例如，可以利用技术分析指标，如支撑位和阻力位，来确定合理的止盈止损点位。
仓位监控： 除了预先设置止盈止损外，持续监控仓位变化至关重要。这意味着需要密切关注市场动态，包括价格波动、交易量以及其他可能影响价格走势的因素。通过实时监控，交易者可以根据市场变化及时调整止盈止损位，甚至手动平仓，从而更好地控制风险。
仓位调整： 仓位管理还包括根据市场情况和交易策略调整仓位大小。例如，在市场趋势明显时，可以适当增加仓位以扩大盈利；而在市场不确定性较高时，则应减小仓位以降低风险。仓位调整应谨慎进行，并始终将风险控制放在首位。
8. 风险管理
与在币安 (Binance) 进行期货交易一样，风险管理在 U 本位合约交易 (U Futures) 中同样至关重要。有效的风险管理能够显著降低潜在损失，保护您的投资资本。交易者需要制定全面的风险管理策略，并严格执行，以应对市场波动和意外事件。
严格控制风险，避免过度交易。过度交易通常源于情绪驱动，例如恐惧或贪婪，导致交易者做出非理性的决策。设定合理的止损点和止盈点是风险控制的关键要素。止损单可以在价格达到预定水平时自动平仓，限制潜在损失。止盈单则可以在价格达到预期目标时自动平仓，锁定利润。控制仓位大小也很重要。不要将所有资金投入到单笔交易中，而是应该分散投资，降低单一交易对整体投资组合的影响。
Upbit 的特殊性
Upbit 在韩国加密货币交易市场占据显著份额，是当地领先的数字资产交易所。因此，当使用 U Futures 进行加密货币衍生品交易时，必须充分考虑并理解以下几点至关重要的因素，以优化交易策略并降低潜在风险：
- 韩国市场特点: 深入了解韩国加密货币市场的独特性质，例如著名的“Kimchi Premium”（泡菜溢价）现象。泡菜溢价指的是在韩国交易所中，某些加密货币的价格显著高于国际市场价格的情况。这可能由多种因素引起，包括资本管制、本地需求旺盛以及市场信息不对称。交易者应密切关注泡菜溢价的变化，并将其纳入交易决策中。还应了解韩国投资者对特定加密货币的偏好和投资习惯。
- 当地监管政策: 密切关注韩国政府针对加密货币交易和数字资产的最新监管政策和法规。韩国的加密货币监管环境动态变化，政策调整可能对交易活动、资金流动和交易所运营产生直接影响。例如，实名制账户要求、反洗钱（AML）规定以及税收政策等都可能影响 U Futures 的使用。及时了解这些政策变化，可以帮助交易者避免违规操作，确保交易的合规性。
- 语言: 虽然 U Futures 平台可能提供多语言支持，但其原生界面和相关文档可能主要以韩语呈现。因此，为了充分理解平台功能、市场信息和风险提示，具备一定的韩语能力是至关重要的。如果缺乏韩语能力，建议使用可靠的翻译工具，例如在线翻译服务或专门的金融术语翻译工具，以准确理解平台信息。同时，注意翻译质量，避免因翻译错误而导致交易失误。与Upbit客服沟通时，也可能需要使用韩语或借助翻译工具。
总结：
本文详细介绍了在 Binance 和 Upbit 上使用期货杠杆的方法。 在进行期货交易之前，请务必充分了解相关风险，并根据自身情况选择合适的交易策略。 谨慎操作，量力而行。